Основной темой, которая будет рассмотрена в данной работе является «Лицензирование», как основной метод государственного регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Ключевые слова : лицензирование, профессиональные участники рынка ценных бумаг, Банк России, отзыв лицензии, квалификационные требования, соискатель лицензии, проспекта ценных бумаг.
Основной темой, которая будет рассмотрена в данной работе является «Лицензирование», как основной метод государственного регулирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Понятие «Лицензирование» можно раскрыть, как совокупность мероприятий, направленных на достижение желаемого результата в виде лицензии на все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые определены в качестве таковых в гл. 2 Закона «ОРЦБ», а также, понятие можно связать с процедурами: переоформления документов, аннулирования, приостановлениям, возобновлением лицензий и контроля лицензирующих органов над соблюдением лицензиатами при осуществлении лицензируемых видов деятельности лицензионных требований и условий.
В п. 1 статьи 39 ФЗ ОРЦБ статьи указано, что Банк России признается органом, который имеет право выдавать разрешения на осуществления деятельности на рынке ценных бумаг своим участникам. Такое разрешение оформляется в форме выданной Банком России лицензии. Следовательно, полномочия по лицензированию участников рынка ценных бумаг для реализации специальной деятельности находятся у Банка России.
Стоит отметить, что в соответствии с п.2 ст.39 ФЗ ОРЦБ, государственные корпорации, являются исключением, в вопросах лицензирования, поскольку, им право на ведение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг может быть предоставлено федеральным законом, на основании которого они созданы.
Например, Федеральный закон от 17 мая 2007 г. N 82-ФЗ «О государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ», в соответствии с которым
«Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» является государственной корпорацией, созданной Российской Федерацией, статус, цели деятельности, функции и полномочия которой определяются указанным Законом, иными федеральными законами и принятыми на их основе нормативными правовыми актами Российской Федерации, и имеет право осуществлять дилерскую, депозитарную деятельность, а также деятельность по управлению ценными бумагами.
Внешэкономбанку предоставлены отдельные права в целях достижения поставленных целей по реализации его проектов, обеспечения ликвидности и управления собственными рисками. К ним относится деятельность по доверительному управлению денежными средствами и иным имуществом, в том числе находящимся в государственной собственности.
К числу субъектов, которые имеют право относиться к профессиональным участникам рынка ценных бумаг выступают только юридические лица, в том числе не кредитные и кредитные организации, государственные корпорации.
Создание участников рынка, не являющимися кредитными организациями и гос. корпорациями регулируется положениями ГК РФ и федеральными законами, связанными с вопросами создания юридических лиц.
Создание кредитных организаций регламентирует Закон «О банках и банковской деятельности». Такие организации вправе осуществлять банковские операции только после прохождения процедуры лицензирования и получения лицензии от Банка России.
Гос. корпорации, как уже было сказано выше, определяют федеральные законы. В частности, для Внешэкономбанка Федеральный закон от 17 мая 2007 г. N 82-ФЗ «О государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ».
Однако, все юридические лица, признанные профессиональными участниками рынка ценных бумаг обязаны осуществлять свою деятельность в рамках, установленных Законом «ОРЦБ» и иными федеральными законами, а также принятыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами РФ для профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Лицензирование является трудозатратным процессом, который должен предусматривать стадии контроля за соблюдением лицензиатом предъявляемых к нему требований. Такой контроль предусмотрен полномочиями Банка России по контролю и надзору за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Процедура контроля состоит из нескольких этапов (стадий):
– Стадия проверки достоверности сведений, содержащихся в документах, представленных соискателем с целью получения искомого разрешения.
– Стадия проверки соблюдения лицензионных требований в период обладания лицензией, т. е. в процессе осуществления деятельности в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг.
В случае обнаружения неоднократных нарушений законодательных требований в течение года со стороны профессионального участника рынка ценных бумаг Банк России вправе приостановить или аннулировать выданную ему ранее лицензию, что не позволит профессиональному участнику в дальнейшем реализовывать свои функции на рынке.
Решение об аннулировании специального разрешения на осуществление определенных видов деятельности на рынке ценных бумаг вправе принять одни из следующих субъектов:
– Банк России;
– Комитет финансового надзора Банка России;
– Комитет банковского надзора Банка России.
Что касается оснований для принятия решения об аннулировании, то ими может быть одно из следующих обстоятельств, выявленное Банком Росси:
– Банкротство одного из профессионального участника рынка ценных бумаг, точнее официальное признание его банкротом;
– Наличие факта отзыва у кредитной организации специального разрешения на реализацию банковских операций.
Банк Росси вправе принять соответствующее решение в течение одного года с момента выявления указанных выше обстоятельств.
Стоит отметить отличия в процедуре отказа в выдаче специального разрешения от приостановления и аннулирования. Отказ возможен на стадии волеизъявления соискателя лицензии, приостановление и аннулирование происходят в процессе осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Отзыв лицензии на осуществление банковских операций признается основанием для отказа в выдаче кредитной организации лицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг, поскольку для нее деятельность на рынке ценных бумаг носит производный от основной деятельности — оказания банковских услуг — характер. Условиями отказа в выдаче лицензии на осуществление деятельности на рынке ценных бумаг признаются аннулирование или отзыв лицензии, выданной Банком России на осуществление банковских операций.
Отзыв лицензии кредитной организации возможен по одному из оснований, некоторые из которых названы ниже:
– установление недостоверности сведений, на основании которых выдана указанная лицензия;
– задержка начала осуществления банковских операций, предусмотренных этой лицензией, более чем на один год со дня ее выдачи;
– установление фактов существенной недостоверности отчетных данных;
– задержка более чем на 15 дней представления ежемесячной отчетности (отчетной документации);
– осуществление, в том числе однократное, банковских операций, не предусмотренных указанной лицензией;
– неисполнение федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России, если в течение одного года к кредитной организации неоднократно применялись меры, предусмотренные ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Существует 2 вида лицензий, которые подтверждают право на осуществление деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг:
А. на осуществление брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной деятельности, клиринговой деятельности, деятельности по организации торговли выдается лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг;
Б. на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг выдается лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра;
Деятельность по ведению реестра, в соответствии со ст.8 ФЗ ОРЦБ, предусматривает сбор, фиксацию, обработку, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг, которую производят юридические лица = держатели реестра или регистраторы.
Для реализации любого из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг необходимо наличие лицензии.
Получения лицензии на осуществление брокерской деятельности, возможно исключительно в рамках заключения договоров с производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является товар, соискателю лицензии необходимо заявление.
Данное право соотносится с п. 2.1 ст. 3 ФЗ ОРЦБ, который предусматривает возможность установления в договоре брокерского обслуживания совершения сделок с производными финансовыми инструментами.
Что касается требований и условий к брокерской деятельности, то они определяются в зависимости от конкретных сделок и операций индивидуально и могут быть различны.
Основным условием по подготовке проспекта ценных бумаг, которая осуществляется брокером и (или) дилером в соответствии с п.7 ст.39 ФЗ ОРЦБ, является его соотношение с законодательными требованиями Банка России (т. е. с его установленным нормативными актам), а именно:
– соответствие требованиям к размеру собственного капитала;
– соответствие требованиям к квалификации сотрудников (работников).
К квалификационным требованиям относятся профессиональные навыки, уровень образования, опыт работников в определенной сфере деятельности.
Законодательно закреплено взаимодействие между субъектами рынка ценных бумаг в сфере передачи информации, а именно, между участниками и надзорным органом — Банком России, которое носит взаимный характер.
Обязанностью профессиональных участников рынка является обеспечение соответствия требований, установленных Банком России по работе с эл. документооборотом, которая заключается в:
– обеспечении возможности предоставления в Банк России эл. документов;
– обеспечении возможности получение от Банка России эл. Документов.
В заключении хочется отметить, что регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг включает в себя установление правил и норм, которые регулируют действия организаций и индивидуумов, занимающихся операциями с ценными бумагами. Эти правила необходимы для обеспечения прозрачности, честности и устойчивости финансовых рынков.
Литература:
- Глава 11 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2024) «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2025) (https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/3729f8ab8cc39a344f141c4e2bbdff48c42a9cf8/)
- ГК РФ Глава 4. Части 1 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/)
- Федеральный закон от 17 мая 2007 г. N 82-ФЗ «О государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» (https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_68404/)
- Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395–1 (последняя редакция) (https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/)
- Учебное пособие В. А. МАКАРОВА «Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг» (https://publications.hse.ru/mirror/pubs/share/folder/5nuu4bf689/direct/68315466.pdf)
