Современные финансовые системы активно развиваются под влиянием новейших цифровых технологий и в Российской Федерации, как и в других странах, электронные деньги и криптовалюты начинают активно вливаться в экономическую систему государства. Но стоит заметить, что их постепенное распространение зависит от чёткого правового регулирования, которое бы обеспечило баланс между новшествами в экономике, защитой прав граждан и потребителей и стабильностью финансового рынка и самой системы.

Электронные деньги, согласно ФЗ № 161 «О национальной платежной системе» [1], представляют собой определенные предоплаченные финансовые продукты, выпускаемые операторами электронных платежных систем (далее — ЭПС) при строгом соблюдении требований Центрального Банка РФ. Они используются для мгновенных переводов и оплаты услуг, функционируя в рамках централизованных систем. В отличие от них, криптовалюта (например, Bitcoin, Ethereum и т. д.) основана на блокчейн технологии, что обеспечивает децентрализацию и анонимность операций. ФЗ № 259 «О цифровых финансовых активах» [2] закрепляет за криптовалютой статус цифрового финансового актива (ЦФА), но при этом запрещает её использование в качестве платежного средства на территории РФ.

В законодательстве Российской Федерации есть различный подход к регулированию как электронных денег, так и криптовалют. Для операторов ЭПС, таких как WebMoney, Яндекс.Деньги, установлены жесткие требования: обязательство по лицензированию своей деятельности, соблюдение международных стандартов AML/CFT, которые направлены против отмывания доходов и финансирования терроризма, а Центральный Банк с 1 октября 2023 года становится для них надзорным органом [3]. Это обеспечивает прозрачность их деятельности для государственных органов и защиту прав потребителей. Положение же криптовалют остается в «серой зоне». Несмотря на их статус финансового актива есть некоторые нюансы: запрет на оплату товаров и услуг, а сам же майнинг приравнен к предпринимательской деятельности с регистрацией в специальном реестре и обязательной налоговой отчетностью.

Стоит также сказать о развитии цифрового рубля (CBDC), что с недавнего времени стало одним из ключевых направлений Центрального Банка. Тестовые проекты, которые были запущены в 2023 году для ограниченного круга лиц, направленные на интеграцию CBDC в национальную платежную систему, что в планах может дать сокращение издержек при транзакциях и сделает предпринимательскую деятельность более прозрачной. Конечно, контроль государства исключит фактор анонимность при использовании данных денежных средств, в отличии от криптовалюты, но при этом всём исключит возможные спекуляции на рынке, что позволит снизить интерес к частным криптовалютам и переведет в регулируемый сегмент цифровой экономики.

Из международного опыта можно найти разные подходы к регулированию сферы цифровой экономики. Например, в Европейском союзе в 2024 году вступил в силу закон MiCA (Markets in Crypto-Assets), устанавливающая единые правила для эмитентов криптовалют и бирж, включая обязательное лицензирование и раскрытие информации по запросу властей. В Китае же напротив, полный запрет на операции с криптовалютой, но идет полноценное развитие цифрового юаня. Благодаря этим примерам можно увидеть, что Россия стоит перед дилеммой: пойти по китайскому пути и ужесточить контроль в сфере криптовалют, либо частично легализовать, как сделали в ЕС. Если анализировать текущую экономическую и политическую ситуацию, то законодатель скорее склоняется к компромиссу — ограниченное пользование криптовалют на территории страны, но допустить их транзакции при трансграничных отношениях.

Также стоит уделить внимание и налогообложению. С 1 января 2025 года в НК РФ были приняты поправки, обязывающие физических и юридических лиц [4] декларировать доходы от операций с криптовалютами и уплачивать НДФЛ в размере 13 %. Однако отсутствие удобных распространенных инструментов и подконтрольных площадок усложняет регулирование данных процессов. Для решения этой проблемы ЦБ предлагает создать единую платформу, которая в оперативном режиме будет передавать в ФНС информацию по крипто сделкам. Это снизит риски уклонения налогоплательщиков от своих обязанностей, но потребует тесной работы с криптобиржами, особенно зарубежными.

Стоит подчеркнуть еще одну важную проблему как кибербезопасность. По анализу зарубежных криптобирж, с 2022 по 2024 года участилось количество успешных краж финансов и, пока на первый квартал 2025 года, составляет порядка 8.5 млрд. долларов. В 2023 году ЦБ РФ утвердил стандарты для операторов электронных денег, устанавливающие использование двухфакторную аутентификацию и шифрование данных, однако всё это носит всего лишь рекомендательный характер.

Влияние санкционного режима на доходы некоторых граждан стало еще одним фактором, формирующий повестку для регулятора. После 2022 года криптовалюты начали играть роль инструмента обхода ограничений в международных расчетах, что подтолкнуло власти пересмотреть свое отношение к их использованию. В 2024 году ЦБ установил «экспериментальный правовой режим» и разрешил предприятиям проводить внешнеторговые операции через криптовалюты. Но такое решение остается не полным: отсутствие определенной инфраструктуры для таких сделок и недоверие со стороны иностранных партнеров ограничивает круг его применения.

Перспективы дальнейшего регулирования связаны с необходимостью интеграции цифровых активов в национальную финансовую систему. Эксперты указывают на важность создания «криптохабов» — регулируемых площадок, где компании могли бы легально работать с цифровыми валютами под надзором государства. Пилотные проекты в этом направлении уже запущены в Москве и Казани, но их успех зависит от устранения бюрократических барьеров и привлечения иностранных инвесторов.

Отдельно стоит уделить внимание и на реакцию самих компаний. Пока крупные компании, такие как «Сбер» и «ВТБ» внедряют блокчейн-технологии для внутренних расчетов, избегая публичных операций криптовалютам, малый и средний чаще используют для интернет-платежей, не смотря на правовые риски. Это создает в обществе дисбаланс: корпоративный сектор остается в правовом поле, а малый вытесняется в «теневую» зону

Российская модель регулирования в сфере электронных денег и криптовалют медленно, но продолжает развиваться, пытаясь адаптироваться к быстроменяющимся технологическим и геополитическим реалиям. Ключевым приоритетами должны стать устранение правовых пробелов, развитие электронного рубля и создание условий для легализации криптоопераций без ущерба финансовой безопасности гражданам. Только комплексный поход, учитывающий интересы государства, бизнеса и простых людей, позволит Российской Федерации занять устойчивую позицию в глобальной цифровой экономики.

Литература:

1. Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ (ред. от 27.06.2020) «О национальной платежной системе» (с изм. и доп., вступ. в силу с 04.12.2024) // Собрание законодательства РФ, 04.07.2011, N 27, ст. 3872.
2. Федеральный закон от 31.07.2020 N 259-ФЗ (ред. от 08.08.2024) «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // Российская газета. — 2020 г. — № 173
3. Федеральный закон от 10.07.2023 N 298-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2024) // Российская газета. — 2023 г. — № 153
4. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: части 1 и 2: с изм. и доп. Дата обновления: 28.01.2025. Доступ из системы ГАРАНТ.