В современном мире вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью остаются крайне важными для предприятий любого масштаба, отрасли и формы собственности. Стремление компаний расширить клиентскую базу и удержать существующих покупателей часто приводит к предоставлению отсрочек платежей, что, в свою очередь, формирует дебиторскую задолженность.

Однако, значительное увеличение размеров дебиторской задолженности и ее высокая доля в структуре оборотных активов повышают риск неплатежей и подрывают финансовую стабильность компании.

Соответственно, ключевой задачей для компаний становится разработка системы управления дебиторской задолженностью, которая, с одной стороны, позволит сохранить привлекательные условия отсрочки платежей для клиентов, а с другой — минимизировать негативное воздействие на финансовое состояние и платежеспособность самого предприятия [5].

Эффективное управление дебиторской задолженностью — комплексная задача, не имеющая универсального решения, поскольку требует индивидуального и системного подхода, учитывающего специфику бизнеса, клиентскую базу, структуру платежей и принятый порядок расчетов. Это обусловлено объединением различных задач в едином управленческом процессе.

В силу невозможности применения шаблонных решений, определение адекватной системы управления дебиторской задолженностью требует глубокого анализа конкретных факторов.

Главная цель — создание благоприятных условий для своевременного и полного погашения задолженности всеми дебиторами за поставленную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, что должно соответствовать общим принципам работы предприятия [6].

Современный подход к управлению дебиторской задолженностью строится на трех ключевых компонентах, определяющих результативность всей стратегии.

Во-первых, это разработка финансовой стратегии, где предоставление отсрочки платежа рассматривается как эффективный инструмент управления и финансового привлечения и укрепления клиентской базы.

Во-вторых, создание и внедрение методов, направленных на уменьшение и предотвращение риска просроченных платежей и появления невозвратной задолженности.

В-третьих, разработка и осуществление действенных мер по рефинансированию дебиторской задолженности при возникновении опасности задержки или невыплаты [2].

Для эффективного управления дебиторской задолженностью требуется внедрение комплексного подхода, включающего ряд последовательных шагов.

Прежде всего, необходимо провести детальный анализ дебиторской задолженности. Далее, следует рассчитать максимально допустимый объем оборотного капитала, который предприятие может позволить себе инвестировать в дебиторскую задолженность, учитывая специфику его деятельности и имеющиеся ресурсы.

Важно установить четкий график и процедуру для анализа и мониторинга дебиторской задолженности, определив критические значения ключевых показателей. На основе этих данных разрабатывается и утверждается кредитная политика предприятия, которая учитывает условия сотрудничества с различными группами клиентов и параметры предоставления коммерческого кредита.

В заключение, необходимо определить набор методов управления дебиторской задолженностью, направленных на ее рефинансирование [4].

Главная цель применения данных методик — минимизировать вероятность задержек оплат и предотвратить перевод дебиторской задолженности в категорию невозвратной. Действенная стратегия управления дебиторской задолженностью способствует оперативной конвертации дебиторской задолженности в денежные средства, как более ликвидные активы.

В современном управлении дебиторской задолженностью предприятия применяют разнообразные методы, выбор которых определяется индивидуально, исходя из доступных ресурсов и специфики конкретного дебитора. В современной системе финансового управления широко распространены такие инструменты, как учет векселей от покупателей, секьюритизация, страхование платежей, цессия, форфейтинг и факторинг. Каждое из этих средств имеет свои уникальные характеристики и предполагает различные подходы к реализации [3].

Переуступка прав требования, известная как цессия, предполагает передачу прав на взыскание задолженности от первоначального кредитора к третьей стороне. Этот процесс обычно реализуется путем подписания договора, определяющего смену кредитора, при этом стоимость уступаемого долга часто бывает ниже его номинальной величины. Новый кредитор получает полный спектр прав, позволяющих ему требовать погашения долга, включая начисление и взыскание штрафных санкций, возникших после наступления срока оплаты.

Факторинг, с другой стороны, представляет собой соглашение о финансировании, при котором денежные требования передаются в обмен на финансирование. В этом сценарии факторинговая компания становится участником отношений: поставщик передает ей свои права на получение платежей от покупателя и оплачивает услуги факторинга. Впоследствии покупатель осуществляет платежи напрямую факторинговой компании [1].

При применении вексельной системы, покупатель, для обеспечения выполнения обязательств, оформляет вексель — документ, удостоверяющий долг, с указанной суммой и датой погашения. До наступления срока платежа, поставщик имеет право передать этот вексель банку и получить деньги, уменьшенные на дисконт, который является платой за банковские услуги.

Форфейтинг сочетает в себе принципы учета векселей и факторинга.

Страхование дебиторской задолженности и создание резервов для покрытия возможных убытков включают в себя страхование долгов покупателей или их части. Другим способом финансового менеджмента является создание резерва на случай возникновения просроченной или безнадежной к взысканию дебиторской задолженности [5].

Таким образом, современные методы управления дебиторской задолженностью включает в себя разнообразные методы и стратегии. Ключевым фактором успеха является применение как индивидуального, так и комплексного подходов, что позволяет минимизировать риск неплатежей.

Литература:

1. Афанасьев М. О. Буянова Т. И. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью коммерческой организации // Экономика и бизнес: теория и практика. 2023. № 12–1 (106). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metody-upravleniya-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennostyu-kommercheskoy-organizatsii (дата обращения: 01.09.2025).
2. Ендовицкий, Д. А. Корпоративный анализ: учебник для вузов / Д. А. Ендовицкий, Л. С. Коробейникова, И. В. Полухина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2025. — 206 с.
3. Иванова, И. А. Менеджмент: учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. А. Иванова, А. М. Сергеев. — 2-е изд. — Москва: Издательство Юрайт, 2025. — 327 с.
4. Лазарева Н. А. Эффективное управление дебиторской задолженностью на основе финансовой отчетности компании // Учет. Анализ. Аудит. 2025. № 2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/effektivnoe-upravlenie-debitorskoy-zadolzhennostyu-na-osnove-finansovoy-otchetnosti-kompanii (дата обращения: 01.09.2025).
5. Мустафаева К. Э. Как эффективно управлять дебиторской задолженностью: от учета до анализа // Экономика и социум. 2025. № 2–1 (129). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/kak-effektivno-upravlyat-debitorskoy-zadolzhennostyu-ot-ucheta-do-analiza (дата обращения: 01.09.2025).
6. Пурлик, В. М. Управление эффективностью деятельности организации: учебник для вузов / В. М. Пурлик. — Москва: Издательство Юрайт, 2025. — 207 с.