В статье раскрывается термин «банкротство» в соответствии с законодательством РФ, рассматриваются этапы банкротства коммерческих организаций, виды банкротства, описывается значение оценки вероятности наступления банкротства как направления анализа финансовой устойчивости, перечисляются факторы, которые могут быть причинами нестабильного финансового положения коммерческой организации.

Ключевые слова: банкротство, несостоятельность, анализ финансовой устойчивости.

The article reveals the term «bankruptcy» in accordance with Russian legislation, discusses the stages of bankruptcy for commercial organizations, outlines the types of bankruptcy, describes the significance of assessing the likelihood of bankruptcy as a direction in analyzing financial stability, and lists the factors that may cause an unstable financial position for a commercial organization.

Keywords: bankruptcy, insolvency, financial stability analysis.

В настоящее время основным нормативным документом, регламентирующим процедуру банкротства в Российской Федерации, является Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127–ФЗ. Признаком банкротства юридического лица по данному закону считается «неспособность юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения» [1].

Процедура банкротства коммерческой организации проводится исключительно в судебном порядке. Инициировать банкротство может должник, его кредиторы и уполномоченные органы, такие как Федеральная налоговая служба.

Банкротство коммерческих организаций происходит в несколько этапов:

1. коммерческая организация признается банкротом, если она не может удовлетворять свои денежные обязательства в течение более чем трех месяцев;
2. процесс процедуры банкротства включает несколько стадий: подготовка и подача заявления о банкротстве в суд, проведение судебного разбирательства, назначение арбитражного управляющего, оценка состояния дел компании и ее активов;
3. в зависимости от целей и способов, банкротство может быть конкурсным, то есть предусматривающим расширенное управление активами с целью их реализации, или наблюдательным, когда применяются временные меры для восстановления платежеспособности;
4. в ходе процесса банкротства кредиторы, должник и арбитражный управляющий имеют свои права и обязанности: кредиторы имеют право на получение информации о процедуре и участия в заседаниях, а должник — право на защиту своих интересов и возможность реорганизации;
5. в случае признания организации банкротом, могут быть реализованы ее активы для удовлетворения требований кредиторов, и, как следствие, организация может быть ликвидирована.

Банкротство — это сложная и многоступенчатая процедура, целью которой является максимальное удовлетворение требований кредиторов и, в некоторых случаях, возможность восстановления финансовой стабильности должника.

Существует несколько видов банкротства:

1. реальное банкротство, когда организация характеризуется полной неспособностью восстановить свою платежеспособность, а также финансовую устойчивость, в результате реальных потерь капитала. У такой организации нет возможности осуществлять эффективную хозяйственную деятельность и получать прибыль, она юридически объявляется банкротом;
2. техническое банкротство вызывается значительной просрочкой дебиторской задолженности организации, при этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, сумма активов превосходит объем его финансовых обязательств. Организация может погасить свои долги, но временно является неплатежеспособным;
3. фиктивное банкротство происходит тогда, когда организация ложно объявляет себя несостоятельной с целью получения отсрочки или рассрочки по расчетам с кредиторами. Ликвидация организации фактически не происходит;
4. криминальное (преднамеренное) банкротство, согласно статье 196 Уголовного кодекса РФ — это преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия заведомо некомпетентным ведением дел, совершенное собственником или руководителем предприятия в своих интересах и причинившее крупный ущерб либо имевшее иные тяжкие последствия такового.

Оценка вероятности наступления банкротства является одним из важнейших направлений анализа финансового состояния организации. В современных условиях хозяйствования важно оценивать свою платежеспособность и определять степень угрозы банкротства или риска потери имеющейся финансовой устойчивости. В нормативно–правовых документах по развитию бухгалтерского учета и отчетности в РФ отмечается, что для выявления признаков банкротства хозяйствующих субъектов предназначена индивидуальная бухгалтерская отчетность [3].

Финансовая устойчивость представляет собой признак стабильности финансового состояния организации, который формируется благодаря высокой доле собственного капитала в общей структуре финансовых ресурсов. Оценка финансовой устойчивости направлена на определение уровня независимости организации от заемных средств.

Если говорить о причинах нестабильного финансового положения коммерческой организации, то это чаще всего является совокупностью действия внешних и внутренних неблагоприятных факторов.

К внешним факторам можно отнести следующие:

– экономическое состояние страны: кризисное состояние экономики страны, нерациональная налоговая политика государства, спад производства, высокий уровень инфляции, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры экономики, неплатежеспособность и банкротство компаний-партнеров;

– политическая стабильность и направленность внутренней политики политические: политическая нестабильность, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта;

– уровень развития науки и техники: увеличение дистанции в развитии уровня развития, усиление конкуренции;

– демографическое состояние в стране: уменьшение численности населения, уровня благосостояния населения, изменения структуры и размера потребностей населения;

К внутренним факторам, неблагоприятно влияющим на финансовое состояние организации относятся:

– низкий уровень использования основных средств;

– сверхнормативный уровень остатков сезонных и страховых запасов;

– неэффективный уровень организации маркетинговой деятельности, приводящий к потере рынка, влияющий на сбыт, качество и конкурентоспособность продукции;

– неэффективная финансовая стратегия организации;

– неэффективная структура активов;

– высокая доля заемного капитала;

– рост дебиторской задолженности;

– недобросовестность клиентов организации, несвоевременно оплачивающие товары и услуги, полученные от организации.

Статистика в Российской Федерации за период с 2022 по 2024 год показывает: дела о банкротстве были возбуждены в отношении 22 119 организаций. В 2023 году количество споров о финансовой несостоятельности выросло до 10 564 — это на 51,15 % или на 3 575 дел больше, чем в 2022 году (6 989 дел). Однако в 2024 году показатель резко сократился: количество новых инициированных судебных банкротств снизилось на 55,58 % (5 871 ед.) и составило всего 4 693 дела — минимальный показатель за три исследуемых года. Частично динамику можно объяснить окончанием с 1 октября 2022 года моратория на банкротство. Мораторий не блокировал возможность получения статуса финансовой несостоятельности полностью, но исключал возбуждение дел кредиторами. Отмена моратория могла привести к всплеску дел в 2023 году, а рост судебных пошлин с 9 сентября 2024 года — к уменьшению количества дел [2].

Литература:

1. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: Федеральный закон РФ от 26.10.2002 N 127-ФЗ // Доступ из СПС «КонсультантПлюс».
2. Не конец, а шанс на новый старт: статистика банкротства в России за последние три года [Электронный ресурс]. — URL: https://kontur.ru/press/news/55786-statistika_bankrotstva_v_rossii
3. Чекуров С. Ю., Капцова О. А. К вопросу о методиках оценки вероятности банкротства предпринимательских структур // Вестник НИБ. 2019. № 35. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-metodikah-otsenki-veroyatnosti-bankrotstva-predprinimatelskih-struktur.