В статье автор рассматривает понятие кредитной политики, описывает внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на доходность и риски крупной компании, характеризует особенности управления кредитной плиткой крупной компании.

Ключевые слова: кредитная политика, внешние факторы, внутренние факторы, риски, управление кредитной политикой, прибыльность, доходность.

В рыночных условиях эффективное управление имуществом крупной компании обеспечивает увеличение рыночной стоимости бизнеса, доходности, обеспечивает снижение внешних и внутренних рисков. Правильное управление кредитной политикой дает возможность улучшить финансовое состояние крупной компании, что будет выражаться в повышении ликвидности и платежеспособности, роста деловой активности и прибыли.

По мнению финансиста Джозеф Ф Синке кредитная политика представляет собой документально оформленную схему организации и контроля деятельности, связанной с предоставлением кредитов [3]. Этот же автор указывает, что кредитная политика крупной организации освещает следующие вопросы: порядок предоставления кредита, что касается не только финансового, но и товарного; описание способов предоставления кредитов при наличии кредитного ассортимента; цели, которые решаются посредством данного документа; порядка организации контроля, а также последовательность формирования и работы контролирующих органов.

Рассмотрев исследования ряда авторов, можно заключить, что основной целью кредитной политики является совокупность действий, направленных на повышение доходности и минимизацию рисков [3; 4].

Можно сказать, что кредитная политика представляет собой инструмент управления оборотными активами крупной компании. По мнению авторов М. В. Кудиной, кредитная политика представляет собой некоторую совокупность решений для целей управления задолженностью потребителей [2].

Улучшить прибыльность крупной организации возможно за счет повышения мер, направленных на повышение деловой активности. Управление кредитной политикой состоит из следующих этапов:

– определение целей формирования политики,

– постановка задач кредитной политики,

– формирование наиболее важных параметров (кредитный ассортимент и правила кредитования),

– предоставление кредитов — финансовых или товарных на условиях, зафиксированных в кредитной политике,

– периодическая оценка эффективности данной политики.

Кредитная политика находится под влиянием внешних и внутренних факторов, при этом если внутренние факторы находятся в поле деятельности организации, то на внешние факторы она повлиять не может и вынуждена приспосабливаться к ним. При формировании кредитной политики необходим подробный и качественный анализ факторов внешней и внутренней среды.

Наиболее сильными факторами влияния на реализуемую крупной организацией кредитную политику являются макроэкономические факторы, такие, как уровень инфляции и безработицы, от которых в значительной степени зависят экономическое состояние страны, темпы экономического роста. В зависимости от уровня и темпов инфляции банки первого уровня выстраивают денежно-кредитную политику, которая также оказывает значительное воздействие на деятельность крупных компаний. Следует также добавить, что на кредитную политику оказывает влияние общая экономическая ситуация в стране.

Внутренние факторы могут быть частично управляемыми, от качества их управления зависят: степень риска, состав и структура имущества и источников их формирования, уровень подготовки персонала крупной компании.

В процессе управления кредитной политикой необходимо создать предпосылки для долгосрочного и эффективного взаимодействия с потребителями, что делает особенно важной процедуру отбора получателей кредита. Требования к получателям кредита предполагают:

– законность и прозрачность экономической деятельности потенциального клиента;

– устойчивое финансовое положение;

– длительность нахождение на рынке, что дает уверенность в возможности противостояния внешним факторам воздействия;

– наличие собственных средств;

– залоговое обеспечение.

При взаимодействии крупных компаний с представителями малого и среднего бизнеса необходимо оценить личность руководителей, кредитную историю, а также репутацию в бизнес — среде.

После того, как круг потенциальных клиентов сформирован, необходимо провести оценку кредитоспособности заемщиков, которых компания готова кредитовать. При этом метод отбора потенциальных клиентов для каждой компании может быть сугубо индивидуальным, может предполагать применение элементов финансового анализа или кредитного скоринга.

В ходе взаимодействия с заемщиками крупные компании фиксируют кредитную историю, которая включает информацию следующего характера:

– оценка основных форм финансовой отчетности, в том числе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах;

– несколько наиболее важных финансовых коэффициентов в динамике;

– информация, полученная из внешних источников: от банков, инвесторов и других сопряженных с контрагентом лиц;

– изучение имиджа владельца;

– формирование совокупного рейтинга.

После того, как финансовыми органами крупной компании проведен анализ, все потенциальные заемщики классифицируются по группам риска, далее проводится работа, направленная на снижение риска утраты имущества и получения убытков и определяются условия кредитования, которые закрепляются кредитным договором.

К элементам кредитной политики следует отнести:

– размер кредитного риска в рамках одного заемщика;

– стоимость кредитных ресурсов;

– время, на которое может быть предоставлен кредит.

Крупные компании в рамках формирования кредитной политики также формируют систему взыскания долга, порядок формирования резервного фонда в качестве защиты от рисков, систему наказаний за просроченные кредитные платежи, порядок формирования залога.

Предоставляя финансовые и товарные кредиты, коммерческая организация должна иметь четкое представление о том, каким будет ее кредитный портфель и лимит кредитования. Отступление от условий кредитной политики может вызвать проблемы с платежеспособностью кредитора в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Качество кредитного портфеля может быть снижено также за счет увеличения сроков кредитования или определение более жестких условий. Продолжительность кредитного периода зависит от скорости обращения товаров или финансовых ресурсов, ценности контрагента для крупной компании, финансового состояния контрагента и конкурентной рыночной позиции.

Литература:

1. Костерина, Т. М. Кредитная политика и кредитные риски/ Московская финансово-промышленная академия. — М.: МФПА. 2005. — 104 с.
2. Кудина М. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — М.: ФОРУМ; ИНФРА-М, 2011. — 256 с.
3. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и индустрии финансовых услуг. — М. Альпина Паблишер, 2007.
4. Тагирбеков, К. Р. Основы банковской деятельности (Банковское дело). — М.: Инфра-М, 2003.